Финансовая структура проекта ГЧП, ключевые денежные потоки между участниками проекта

Структура финансовой модели:

• Ключевые термины и определения
• Состав финансовой модели
• Требования к группировке и технической организации данных
• Требования к формулам и оформлению финансовой модели

Формирование исходных данных для финансовой модели:

• Данные по аналогам и укрупненные расчеты
• Взаимосвязь с документацией по проекту
• Правила построения связей между данными
• Актуализация в процессе структурирования

Отчетные показатели финансовой модели:

• Три формы отчетности
• Показатели эффективности
• Нахождение ошибок при анализе отчетных форм и показателей

Инструменты расчета результирующих показателей финансовой модели:

• Показатели для инвестора
• Показатели для банка, в том числе DCSR
• Показатели для бюджета
• Формы отчетности

Инструменты моделирования капитальных затрат:

• Расчет прогнозных капитальных затрат
• Моделирование приемки и оплаты работ подрядчика
• Авансирование работ

Инструменты моделирования операционных затрат:

• Основные группы затрат и подходы к их моделированию
• Специфические затраты, связанные с реализацией проекта ГЧП
• Учет инфляционных процессов
• Капитальные и текущие ремонты, резервы
• Оборотный капитал

Инструменты моделирования структуры финансирования проекта:

• Базовые инструменты финансирования, стоимость финансирования
• Расчет потребности в привлечении финансирования, целевое использование
• Льготный период по выплате процентов и основного долга
• Комиссии и резервы по старшему долгу
• Капитальный грант, варианты выплаты

Инструменты расчета доходной части проекта:

• Расчет коммерческой выручки
• Структура и расчет платы концедента. «Квази-варианты» платы концедента, в том числе гарантии спроса на объект, МГД
• Учет тарифного регулирования, выпадающие доходы
• Выпадающие доходы при росте ключевой ставки ЦБ РФ и/или иных расходов

Сравнительное преимущество:

• Методика Минэкономразвития России
• Определение вводных данных для расчетов и мониторинг
• Влияние предпосылок на результаты оценки

Моделирование налогового учета по проектам ГЧП:

• Амортизация
• Налог на прибыль, налоговые активы и обязательства
• НДС
• Моделирование налоговых льгот

Моделирование специфических ограничений по структуре финансирования:

• Ограничения по графику выплаты государственного финансирования
• Учет сложных структур финансирования, в том числе синдицирование, мезонин и т.д. 

Макросы VBA: основы финансового моделирования с использованием языка программирования VBA (меню «Разработчик»), разрыв циклических ссылок, поиск решений, операторы вывода сообщений. Инструментарий сценарного анализа и анализа чувствительности

Адаптация финансовой модели под специфические требования банков и методик, например, DCSR для ДОМ.РФ, cash-sweeps, рефинансирование