Основы финансового моделирования: 

● основные понятия: финансовая модель, инвестиционный проект, проектное финансирование

● роль и цели финансовых моделей в анализе инвестиционных проектов

● использование финансовых моделей на разных этапах реализации проектов

Технический анализ условий реализации проекта ГЧП:

● формулирование технико-экономических показателей

● укрупненная оценка предполагаемых капитальных и операционных затрат по проекту

Практикум «Базовые функции Excel, применяемые при подготовке финансовых моделей»:

● функции даты и времени

● логические функции

● функции ссылок и массивов

● математические и статистические функции

● финансовые функции

Три точки зрения на эффективность проектов ГЧП: долевые инвесторы, кредитные организации и государство.

Практикум «Базовые функции Excel, применяемые при подготовке финансовых моделей» - продолжение:

● многоуровневые формулы

● функции проверки ошибок

Основные принципы финансового моделирования:

● общий подход к моделированию и прогнозированию;

● процесс построения и структурирования финансовой модели;

● планирование архитектуры модели, основные блоки финансовой модели и взаимосвязь между ними (лист допущений, лист расчетов, лист с результатами: три формы финансовой отчетности)

Практикум «Вводные данные финансовой модели»:

● работа с листом допущений в шаблоне учебной модели

● даты и время в модели (timeline)

● индексация (учет инфляции в модели)

Практикум «Моделирование основных операционных блоков проекта ГЧП»:

● выручка

● капитальные затраты

● операционные затраты

● оборотный капитал

● амортизация

Финансовая модель: источники финансирования инвестиционного проекта:

● собственные средства

● кредитное финансирование

● государственная поддержка

Практикум «Моделирование блока финансирования»:

● собственные средства

● бюджетные средства: капитальный грант

Мастер-класс «Ключевые аспекты рассмотрения финансовой модели финансирующими организациями» (проводит представитель одного из крупнейших банков России)

Практикум «Моделирование блока финансирования»:

●  заемные средства: банковский кредит и акционерный заем

Практикум «Результаты финансовой модели: прогнозная отчетность»:

● баланс

●  отчет о финансовых результатах

●  отчет о движении денежных средств

Мастер-класс «Практика отражения налоговых особенностей концессионных соглашений в финансовых моделях»

Практикум «Анализ инвестиционной привлекательности проекта c точки зрения разных участников проекта»:

● с точки зрения долевых инвесторов (NPV, IRR)

● с точки зрения кредитных организаций (DSCR - коэффициент покрытия долга)

Практикум «Оптимизация финансовой модели»:

● подбор параметров модели

● подбор размера платы концедента при помощи макроса

● анализ чувствительности к изменению входящих параметров

Практикум «Оценка эффективности и сравнительного преимущества проекта ГЧП на основе финансовой модели»