Для кого предназначена программа?
- Представители коммерческих компаний, государственные и муниципальные служащие, принимающие участие в разработке финансовых моделей проектов ГЧП
- Руководители и специалисты, принимающие решения на основании параметров и результатов финансовой модели
Содержание
Расписание первого дня обучения
Основы финансового моделирования:
● основные понятия: финансовая модель, инвестиционный проект, проектное финансирование
● роль и цели финансовых моделей в анализе инвестиционных проектов
● использование финансовых моделей на разных этапах реализации проектов
Технический анализ условий реализации проекта ГЧП:
● формулирование технико-экономических показателей
● укрупненная оценка предполагаемых капитальных и операционных затрат по проекту
Практикум «Базовые функции Excel, применяемые при подготовке финансовых моделей»:
● функции даты и времени
● логические функции
● функции ссылок и массивов
● математические и статистические функции
● финансовые функции
Три точки зрения на эффективность проектов ГЧП: долевые инвесторы, кредитные организации и государство.
Практикум «Базовые функции Excel, применяемые при подготовке финансовых моделей» - продолжение:
● многоуровневые формулы
● функции проверки ошибок
Расписание второго дня обучения
Основные принципы финансового моделирования:
● общий подход к моделированию и прогнозированию;
● процесс построения и структурирования финансовой модели;
● планирование архитектуры модели, основные блоки финансовой модели и взаимосвязь между ними (лист допущений, лист расчетов, лист с результатами: три формы финансовой отчетности)
Практикум «Вводные данные финансовой модели»:
● работа с листом допущений в шаблоне учебной модели
● даты и время в модели (timeline)
● индексация (учет инфляции в модели)
Практикум «Моделирование основных операционных блоков проекта ГЧП»:
● выручка
● капитальные затраты
● операционные затраты
● оборотный капитал
● амортизация
Финансовая модель: источники финансирования инвестиционного проекта:
● собственные средства
● кредитное финансирование
● государственная поддержка
Практикум «Моделирование блока финансирования»:
● собственные средства
● бюджетные средства: капитальный грант
Мастер-класс «Ключевые аспекты рассмотрения финансовой модели финансирующими организациями» (проводит представитель одного из крупнейших банков России)
Расписание третьего дня обучения
Практикум «Моделирование блока финансирования»:
● заемные средства: банковский кредит и акционерный заем
Практикум «Результаты финансовой модели: прогнозная отчетность»:
● баланс
● отчет о финансовых результатах
● отчет о движении денежных средств
Мастер-класс «Практика отражения налоговых особенностей концессионных соглашений в финансовых моделях»
Практикум «Анализ инвестиционной привлекательности проекта c точки зрения разных участников проекта»:
● с точки зрения долевых инвесторов (NPV, IRR)
● с точки зрения кредитных организаций (DSCR - коэффициент покрытия долга)
Практикум «Оптимизация финансовой модели»:
● подбор параметров модели
● подбор размера платы концедента при помощи макроса
● анализ чувствительности к изменению входящих параметров
Практикум «Оценка эффективности и сравнительного преимущества проекта ГЧП на основе финансовой модели»